Финансовое моделирование, основные этапы

Финансовое моделирование -  это построение модели финансового состояния бизнеса, который у Вас уже есть или который Вы только планируете начать. Финансовая модель  пишется индивидуально для каждой организации  и каждого бизнеса, с учетом предоставляемых Вами данных, которые Вы можете запланировать или, если это действующий бизнес, то финансовое моделирование   строится на тех показателях,  которые вы готовы предоставить. По мере внесения в модель Ваших уже имеющихся данных, она показывает изменения тех показателей, которые необходимо рассчитать  и дает возможность прогнозировать и анализировать отклонения  с учетом предоставляемых или планируемых факторов (показателей) на финансовый результат в целом.                                                  Уникальность финансового моделирования заключается в том, что прописав индивидуальную модель один раз,  можно прогнозировать изменение той или иной ситуации с учетом изменения вводимых вами факторов. У Вас появится возможность эффективного анализа сложных и неопределенных ситуаций, связанных с принятием стратегических решений, так,  при помощи этого финансового инструмента, Вы можете себе позволить  рассмотреть наибольшее число вариантов в предположении «Что будет, если?» и использовать точный, необходимый Вам вариант, реализовав его без потери вложенных средств.

Детальная финансовая модель,  развития бизнеса,  при осуществлении финансового моделирования. с учетом специфики налогообложения позволяет решать целый ряд задач, таких как:

• оптимизация ассортимента и ценовой политики;
• подбор параметров чистого оборотного капитала;
• анализ эффективности инвестиционного проекта;
• оценка эффективности и платежеспособности;
• разработка графика привлечения/погашения кредитов;
• принятия решения воспроизводства или расширения;
• выработка политики управления дебиторской и кредиторской задолженности;
• другие задачи.

На основе предоставленных Вами отчета о прибылях и убытках, балансового (управленческого) отчета, отчета о движении денежных средств, наши специалисты смогут произвести финансовое моделирование. то есть построить финансовую модель Вашего бизнеса, позволяющую спрогнозировать финансовую отчетность, а так же рассчитать показатели рентабельности и платежеспособности.

В содержание прогноза, мы сможем представить на ваше рассмотрение:

• баланс;
• прибыли и убытки;
• денежные потоки;
• потребность в источниках финансирования (собственные и заемные средства) и график их погашения;
• финансовые показатели, характеризующие будущее положение компании;
• эффективность развития компании.

Финансовое моделирование с построением Финансовой модели, разрабатывается в виде файлов с использованием MS Excel.

Более подробную информацию об услуге финансового моделирования можно получить, связавшись со специалистами нашей компании по телефонам:

+ 7 (499) 390-08-04

+ 7 (926) 815-68-19

Финансовое моделирование, финансирование проектов, компания проектного финансирования – Финематика

Финансовая модель - главная часть современного экономического обоснования. Грамотная модель позволяет проводить анализ развития проекта при любых изменениях множества независимых величин. Благодаря финансовым моделям возможности оценки рисков финансирования существенно возросли. Особенно это касается комплексного одновременного влияния большого числа внешних факторов на показатели эффективности проектов. Поочередный факторный анализ чувствительности не позволял ничего подобного и оставлял слишком многое на интуицию, опыт и совесть финансовых аналитиков.

Финематика разрабатывает автоматизированные финансовые модели исключительно в рамках работы над проектами своих Клиентов. Специалисты, привлекаемые Финематикой для осуществления финансового моделирования, входят в число сильнейших финансовых моделистов страны. Их сила - не только в том, что каждый построил множество сложных финансовых моделей, но и в том, что они не являются «узкими специалистами», как и вообще никто в Финематике. Каждый специалист может вести проект от начала и до конца самостоятельно. Применительно к финансовому моделированию сказанное означает, что специалист прекрасно понимает возможности и ограничения финансовой модели, знает, какая информация, в каком формате, объеме пригодна для финансового моделирования, умеет запросить ее у исполнителей или руководителя, а затем интерпретировать полученные результаты. Собственно финансовое моделирование, т.е. построение финансовой модели – это итоговый этап работы, перед которым нужно досконально разобраться в технологии производства, строительства, закупок, логистики, продаж и т.п. Финансовое моделирование в Финематике - не технический, а содержательный процесс.

Чем же отличается финансовое моделирование в Финематике?

Собственные стандарты

Сотрудниками Финематики применяются собственные стандарты финансового моделирования, соответствующие всем потребностям инвестиционного анализа. Стандарты естественно возникли в работе. Они со временем совершенствуются. Неизменными остаются реалистичность, точность, прозрачность финансовой модели.

Узнаваемость на рынке и признание

Финансовые модели Финематики узнают специалисты банков и фондов. Их принимали как образцовые инструменты анализа денежных потоков, оценки эффективности, исследования чувствительности проектов. Специалистов Финематики приглашали – после успешного привлечения - совершенствовать на основе финансовой модели финансовое управление. Это – наиболее высокая из возможных оценка моделистов компании.

Детализация и управленческий учет

Финансовые модели Финематики - глубокой степени детализации, обычно соответствуют уровню управленческого учета. Это иногда позволяет в первые годы развития проекта использовать ее не только как финансовый план или инструмент контроля его выполнения, но и как подсистему управленческого учета и управления финансами предприятия.

Индивидуальность и гибкость

Финематика разработала стандартные блоки, из которых «собирается» финансовая модель. Однако, несмотря на это, финансовое моделирование остается процессом сугубо индивидуальным. Всегда проводится «тонкая настройка» финансовой модели под проект, что позволяет отразить значимые особенности технологического и производственного процесса, логистику закупок и продаж.

Имеющиеся на рынке программные продукты по финансовому моделированию либо ориентируется на финансовые показатели, прямолинейно считая выручку и расходы, и имеют «закрытую» архитектуру, либо расписывают финансовые потоки и учет, прозрачны для анализа, но в качестве бизнес-элементов рассматривает только натуральные объемы и цены на единицу сырья или продукции. Финансовое моделирование в Финематике учитывает все, вплоть до человеческого фактора и узких мест на производстве, полностью воспроизводя всю специфику бизнес-процессов, существующих или планируемых на предприятии. Гибкость финансовых моделей Финематики, которые можно изменить в любой момент (по требованию инвестора, кредитора или инициатора проекта) делает их одним из лучших инструментов финансового планирования и анализа.

Финематика - признанный лидер в финансовом моделировании инвестиционных проектов. Будучи авторами многих финансовых моделей, и вместе с тем - всесторонними инвестиционными менеджерами и аналитиками, сотрудники Финематики хорошо понимают подлинную меру их надежности.

Разработка финансовой модели проекта

Оценка эффективности реализации любого инвестиционного проекта, представленного в виде бизнес-плана. технико-экономического обоснования или других документов в соответствии с требованиями инвесторов - невозможна без построения расчетной финансово-экономической модели расчета проекта.

Сегодня все чаще требуется предоставить в качестве неотъемлемой части бизнес-плана или ТЭО открытой финансовой модели, выполненной по определенным требованиям. Одним из весомых преимуществ ООО «ЦЭАФИТ» является индивидуальный подход к оценке каждого проекта и построению финансовой модели, в отличие от распространенной практики выполнения таких расчетов в типовых программах, рассчитанных на массового потребителя и не учитывающих отраслевую специфику и особенности конкретного бизнеса.

Финансовая модель реализации проекта – это реализуемый посредством определенных программных продуктов механизм формирования системы финансовых потоков, связанных с проектом, а также набор расчетно-аналитических процедур, позволяющий прогнозировать финансово-экономические результаты реализации проекта и оценивать его эффективность.

Финансовая модель может быть открытой и закрытой. Закрытая модель строится на основе программных продуктов с закрытым кодом (например, Project Expert) но, являясь более простой в применении и построении, не позволяет вносить изменения в алгоритм в соответствии со спецификой проекта, а также контролировать расчеты.

ООО «ЦЭАФИТ» отдает предпочтения моделям с открытой архитектурой, которые строятся на основе таблиц MS Excel и позволяют учесть все нюансы конкретного проекта, вносить оперативные корректировки в расчетные алгоритмы при изменении налогового законодательства и иных условий.

Вот лишь небольшая часть задач, которые позволяет решать при бизнес-планировании открытая финансовая модель:

• Позволяет сымитировать денежные потоки, формируемые при реализации бизнес-проекта – выручку, капитальные вложения, эксплуатационные расходы, налоги и т.д. и прогнозировать финансовый результат его осуществления.
• Дает возможность рассчитать не только основные показатели эффективности инвестиционного проекта, но и специфические критерии, отражающие особенности конкретной отрасли и задачи оценки.
• Показывает, откуда будут браться и на что тратиться финансовые ресурсы компании, привлекаемое финансирование.
• Выступает основой для анализа рисков проекта и выстраивания системы риск-менеджмента компании.
• Обеспечивает непрерывную аналитическую работу: позволяет оперативно корректировать и вести пересчет возможных вариантов проекта, сценариев развития бизнеса.
• Существенно экономит время, позволяя избежать рассмотрения неприемлемых вариантов и быстро принять решение о прекращении неперспективных инвестиционных проектов .

Методические особенности разработки финансовой модели

Предлагаемое нами финансовое моделирование – это последовательное выполнение таких шагов, как:

• сбор и анализ исходных данных для финансовой модели;
• формирование логической структуры и алгоритма расчета финансовых потоков и показателей эффективности инвестиционного проекта;
• перенос алгоритма на программную основу и разработка компьютерной имитационной модели денежных потоков проекта;
• отладка имитационной модели, выявление ошибок и узких мест в расчетах, эвристический анализ разработанного инструмента;
• создание и сравнение финансовых моделей для альтернативных сценариев, вариантов реализации инвестиционных проектов;
• расчет инвестиционных и финансовых показателей, предоставление рекомендаций по их применению;
• формирование удобных и понятных средств визуализации результатов расчетов – таблиц, графиков, диаграмм и т.д.;
• оценка проектных рисков;
• анализ проекта с позиции всех участников: инициаторов, кредиторов, инвесторов, включая оценку выхода из проекта;
• выделение и анализ цепочек стоимости – для повышения операционной эффективности, оценки влияния инвестиционных проектов на стоимость компании;
• подготовка всех необходимых отчетов и экспертных заключений по результатам моделирования.

Состав, структура, сложность и объем финансовой модели напрямую зависят от целей, требований и отраслевой специфики и предполагают разный объем работ. Стоимость разработки модели специалистами ООО «ЦЭАФИТ» является производной от количества и сложности исходных данных к проекту, состава и объема задач, которые необходимо решить при ее разработке.

Стоимость может варьироваться от нескольких десятков тысяч рублей за простую модель, содержащую стандартные расчетно-аналитические процедуры, до сотен тысяч за сложный продукт, предусматривающий многоуровневый алгоритм расчета и выполненный с учетом многочисленных требований инвесторов.

Если Вам необходима разработка финансовой модели проекта свяжитесь с нами по телефону 8(3452)500-335 или по электронной почте info@ceafit.ru или воспользуйтесь любыми другими удобными для Вас контактами. Консультацию квалифицированного специалиста в данной области Вы получите совершенно бесплатно!

Финансовый успех

Программа “Финансовый успех” служит для построения и анализа финансовых моделей предприятий и холдингов. Эта программа позволяет руководителям, финансистам и аналитикам:

– планировать деятельность компании;

– анализировать финансовые показатели;

– проводить различные сценарные расчеты.

Модуль “Финансовая модель предприятия” служит для построения финансовой модели конкретного предприятия, подразделения или филиала.

Программа “Финансовый успех” состоит из двух модулей (файлов формата Microsoft Excel 2003):

финансовая модель предприятия (файл Модель.xls);

модуль консолидации финансовых моделей (файл Консолидация.xls).

При помощи файла финансовой модели предприятия описывается финансовая модель предприятия, филиала или подразделения. Для создания финансовых моделей нескольких предприятий необходимо скопировать необходимо количество раз файл Модель.xls и заполнить его соответствующими данными по каждому предприятию. Для консолидации различных моделей необходимо воспользоваться файлом консолидации, в котором пользователь указывает список моделей (отдельных xls файлов) по каждому из предприятий.

Функциональные возможности и особенности:

– Построение финансовой модели предприятия

–  Входные данные

Большинство входных данных финансовой модели разделяется на внешних и внутренних контрагентов для последующей консолидации.

На закладке “Окружение” указываются налоговые ставки по различным видам налогам. Пользователю доступен выбор системы налогообложения:

общая система налогообложения (ОСН);

единый налог на вмененный налог (ЕНВД);

упрощенная система налогообложения – доходы (УСН Д)

упрощенная система налогообложения – доходы минус расходы(УСН Д-Р)

Программа поддерживает следующие входные данные:

cтартовый баланс;

план продаж;

cтруктура расходов, в т. ч. прямые и общие издержки, коммерческие и управленческие расходы, прочие расходы;

выплаты на закупку материалов и комплектующих;

cтруктура персонала, в т. ч. средняя заработная плата и численность персонала;

продажа объектов основных средств;

Выходные данные рассчитываются на основании входных данных. Основные выходные данные следующие:

прибыли и убытки;

показатели деятельности;

налоговые выплаты.

Консолидация

Функции консолидации доступны через отдельный модуль “Консолидация” (файл Консолидация.xls) программы “Финансовый успех”.

добавление и удаление файлов финансовых моделей предприятий для консолиации. Консолидацию можно проводить как обычным суммированием, так и с вычитанием внутренних операций;

Финансовая модель

Если у вас готово прединвестиционное исследования и пройден этап инвестиционного проектирования, то далее необходима разработка финансовой модели будущего проекта. Если по Вашему проекту уже проанализированы и проработаны маркетинговые, технологические, организационные и экономические вопросы и осталось только разработать финансовую модель, то мы готовы Вам помочь и в этом.

Построение подробной и точной финансовой модели возможно только при тесном сотрудничестве Вашей компании и наших специалистов. Чем больше информации поступает аналитику, тем точнее модель будет соответствовать специфике Вашего бизнеса.

Специалисты компании "Финансы и Кредит" прекрасно понимает возможности и ограничения финансовой модели, знают, какая информация, в каком формате, объеме пригодна для финансового моделирования, умеют запросить ее у исполнителей или руководителя, а затем интерпретировать полученные результаты. Построение финансовой модели – это итоговый этап работы, перед которым нужно досконально разобраться в технологии производства, строительства, закупок, логистики, продаж и т.п.

Сотрудниками компании "Финансы и Кредит" применяются различные методики финансового моделирования, соответствующие всем целям инвестиционного анализа. Методики возникли в ходе практической работы. Основные критерии финансовой модели это реалистичность, точность, прозрачность.

Финансовая модель может быть составлена с такой степенью детализации, что может соответствовать уровню управленческого учета. Это в некоторых случаях может позволить использовать ее не только как финансовую модель инвестиционного проекта или как инструмент контроля хода его реализации, но и как подсистему управленческого учета (бюджетирования) и управления финансами предприятия.

Наши финансовые модели позволяют прогнозировать. как скажутся на компании любое изменение в соотношении различных факторов: появление конкурентов, снижение объема продаж, отвлечение средств на сторонние проекты. Именно финансовая модель помогает принимать взвешенные бизнес-решения, вовремя удерживать компанию от шагов, которые могут привести ее к значительным убыткам, и неверных стратегических решений.

Финансовая модель

Финансовая модель (финансовый план)- это расчетная часть бизнес-плана состоящая, как минимум, из Отчета о прибылях и убытках, Отчета о движении денежных средств и баланса предприятия на период реализации проекта. Полный состав финансовой модели, разрабатываемой нашими специалистами включает в себя:

• план по доходам
• план по расходам
• инвестиционный план
• план по налогам
• отчет о прибылях и убытках
• отчет о движении денежных средств
• баланс на начало и конец каждого периода

Финансовая модель также включает в себя расчет аналитических показателей, таких как: срок окупаемости, показатели рентабельности, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, точка безубыточности. Заказывать разработку финансовой модели отдельно, без прочих частей бизнес-плана, как правило, имеет смысл в случае, когда есть уверенность в сбыте 100% производимой продукции и полное представление о величине текущих расходов проекта.

Помимо вычисления стандартных показателей эффективности проекта, финансовая модель служит, прежде всего, для определения потребности в инвестициях в оборотные средства. Точнее, в ту часть оборотных средств, которая называется операционным дефицитом денежных средств. Операционный дефицит денежных средств возникает на начальной стадии реализации проекта, когда выручка от продажи товаров и услуг еще недостаточна для покрытия расходов на заработную плату, аренду, инвестиции в запасы и другие потребности проекта. Величина минимальной потребности в инвестициях на покрытие операционного дефицита денежных средств определяется для каждого периода проекта при построении Отчета о движении денежных средств (Кеш-фло), как разница между притоком и оттоком денежных средств за период. Однако, в реальной жизни часто случаются ситуации, когда возникают непредвиденные расходы, не заложенные изначально в бизнес-план. Поэтому, в целях повышения устойчивости проекта к различным рискам, целесообразно закладывать в финансовую модель резерв денежных средств на непредвиденные расходы.

Создание финансовой модели занимает 3-5 рабочих дней. Стоимость разработки финансовой модели от 20 000 рублей.

Финмодель - МА Вершина

Финансовое моделирование — возможность эффективного анализа сложных и неопределенных ситуаций, связанных с принятием стратегических решений, инструмент финансистов, который позволяет рассмотреть большое число вариантов в предположении «Что будет, если?» и прожить их без потери вложенных средств

О финансовой модели

Финансовая модель представляет собой файл, подготовленный в виде электронных таблиц, как правило, средствами Microsoft Office Excel. Она включает расчет денежных потоков и итоговых показателей в соответствии с целями проекта (доходность проекта, IRR, стоимость бизнеса, NPV, срок окупаемости, срок возврата кредита и др.) в зависимости от параметров производства, бизнеса, рынка и т.д.

Зная требования и стандарты банков, инвестиционных фондов и других финансовых институтов, мы подготовим финансовую модель вашего проекта в формате, принятом в профессиональном сообществе

Финансовая модель предполагаемого проекта позволяет наиболее точно и наглядно оценить инвестиционную, финансовую привлекательность бизнеса и выделить ключевые моменты и условия их рентабельности

Мы не можем ставить в зависимость от себя наших клиентов. Часто необходимо быстро пересчитать показатели в проекте. Просчитать несколько версий развития событий. Для таких случаев мы и готовим ФМ в MS Excel со встроенным инвестиционным калькулятором. Инвестиционный калькулятор, встроенный в финансовую модель, позволяет вам быстро и без сложностей протестировать несколько вариантов сценариев развития проекта. Это очень удобный инструмент как для ведения переговоров с банком или инвесторами, так и для просчета рисков и вариаций проекта для себя. Детализированные расчеты, готовые выходные таблицы и многое другое. Просто меняйте исходные данные и копируйте готовые таблицы

1. Параметрический (инвестиционный) калькулятор

2. Источники данных

3. Расчет себестоимости продукции (услуг, работ)

7. Источники и правила формирования доходов